AI基建加速引爆PCB链 产业链龙头估值回落迎布局期
发布时间:2026-10-27 09:33:12 文章来源:中财网
CFi.CN讯:数据显示,申万电子板块近两周下跌8.62%,估值回落至近10年6


【资料图】

CFi.CN讯:数据显示,申万电子板块近两周下跌8.62%,估值回落至近10年69%分位,Q3多家PCB企业业绩超预期。建滔集团等CCL厂商密集涨价,涨幅达15%;英伟达联合供应链三年扩产基板至2.5倍;亚马逊AWS算力已售罄至2028年;苹果折叠屏iPhone Duo预售火爆,交货延至明年1月底。

近期机构研报指出,PCB产业链正经历双重驱动:一是传统FR4覆铜板多轮提价落地,二是AI服务器专用CCL、载板快速放量。研报认为,二线PCB厂商顺价能力增强,叠加海外CSP资本开支上调(如Meta全年调高至1450亿美元),验证AI基础设施投入强度未减。

研报指出,当前AI PCB、载板、CCL环节龙头对应明年估值已显著回落,而下游满产满销、产品升规趋势明确,商业化节奏与产能扩张形成正向循环,板块调整后配置价值凸显。

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